在年夜饭、春晚、走亲访友中的年味越来越寡淡时，抢红包反倒更能唤起人们过年了的气氛。比如全面参与的看春晚抢红包、摇一摇红包，又或者是支付宝集五福活动。 雷锋网注意到，前两年，金融、科技巨头的营销大多数都在价值链最前端——支付做文章，刺激线下消费、线上红包等使用频率。实际上在个人小金库丰满之际，理财需求也值得重点挖掘。国民级公募基金余额宝也在近期推出余额宝体验金活动，邀请好友或者其他互动方式即可领取虚拟资金并享受收益。 说到余额宝，它不仅是许多年轻人的投资导师，对于基金行业甚至互联网金融行业都产生了极大的影响。以它诞生的2013年为界限，可以粗略地将行业互联网化的历史分成两段——往前是官方直销平台以及第三方网销平台如天天基金网开始出现；2013年之后，从渠道创新逐渐驶入更深处的产品创新、科技创新，数字化转型更是成为近年主流。 中国公募基金20年 再过两个月，中国公募基金即将迎来21周岁。从1998年3月国泰基金成立至今，公募基金资产净值从0发展到了到近13万亿。中国银河证券基金研究中心数据统计显示，截至2018年底，我国共有131家公募基金管理人，合计管理基金数量5123只，其中130家已披露的管理基金资产净值近13万亿元，份额规模约12.8万亿份。 随着近年的金融科技浪潮，大数据、云计算、人工智能将社会带入智慧金融时代。证券业的“智慧”表现在两个方面： 第一，基金销售网络化、移动化成为绝对的主流。市场公开数据显示，截至2018年3季末，网销基金规模达108360.8亿元，通过线上销售公募基金占比已达81%以上。 基金业数字化转型“六年计划”：用户是第一突破口 第二，经营理念从以“产品”为中心变为以“投资者”为中心，围绕用户做深度服务。由于用户行为、生活消费高度互联网化，触点丰富度以及频率增加，获取网络端的数字用户轨迹及偏好信息的难度大大降低，基金公司需要更深刻理解用户，个性化地服务用户。除了更新核心系统，基金公司也在利用大数据、机器学习、云计算等新技术在获客、风控、营销、投研等环节大展拳脚。在这个情境下，投资者主要是指个人投资者。 但随着中心的转变，基金行业一些不良的发展境况便凸显了出来。 首先，个人投资者占比波动大，投资者教育任重道远。根据wind数据显示，个人投资者比例从2015年开始下降，2017年略有回升，为52.4%，而2007~2014年均超过70%，相差颇大。这背后存在许多原因，其中之一便是市场行情的变化，个人投资者不及机构投资者理性，所以如何在为用户提供深度服务的同时，引导他们更加成熟和理性也是关键。 其次，公募基金比重大，基金结构待优化。货币基金是新手首选。自余额宝发布，宝宝类或者其他ABB货币基金层出不穷，扩张速度惊人。2013年1月货币基金在公募开放式基金中占比仅为18.06%，而截至2018年9月，货币基金占比达65.77%。 从一方面来看，凭借低风险、低投资门槛、高流动性，货币基金扩大了投资者辐射范围。市场上知名的财富管理应用中无不以它作为起点，比如微信零钱理财、京东小金库、招商银行朝朝盈等。 但从另一侧面而言，货币基金的高占比恐怕并不见得是一桩好事。相较而言，非货币基金发展缓慢，产品同质化现象明显，随着技术投入、数据应用的重视程度不同，或者会遇到较大差异的发展路径。 除了产品创新和发展路径挑战，基金公司还存在着两大挑战： 针对数据管理，基金公司的数据零散、源头多元、体量骤增等特点使得数据收集、整合、分析、应用的数据管理面临压力。 针对投研能力，目前行业正处于创新发展阶段，用户规模快速增长、数据信息爆发等对舆情的实时分析、投资决策的效率与精准度、收益与风险的有效匹配等具有更高要求。 此外，还有外来的变数。2018年资管新规发布，银行相继成立了理财子公司。对此，基金公司是否感受到竞争压力？ 景顺长城基金总经理康乐告诉雷锋网AI金融评论，关于这个问题，他们也自问了一年多。“业内有人说好，因为大家都在同一起跑线，都做净值型产品，而之前理财、信托在一定程度上都是保底保收益的，基金和它们不属于同一类型产品；也有人说不好，因为最大的客户变成最大的竞争对手了。”银行是基金产品重要的传统销售渠道之一，银行的渠道优势会更加明显。另外，银行理财的产品设计比基金灵活，投资范围更广，交易时间也更长。所以从现实来说，挑战其实大于机会。
